Pengambilan Keputusan Pada Risiko Investasi Saham Dengan Perhitungan Value At Risk

Rizki Nur Kumala; Tanti Afriska Dwi Artina; Fitri Ayuni; Sisca Widya Nurrohmawati

Authors

Rizki Nur Kumala Universitas PGRI Adi Buana Surabaya
Tanti Afriska Dwi Artina Universitas PGRI Adi Buana Surabaya
Fitri Ayuni Universitas PGRI Adi Buana Surabaya
Sisca Widya Nurrohmawati Universitas PGRI Adi Buana Surabaya

Keywords:

Resiko Investasi Saham, Return, Value at Risk (VaR)

Abstract

Investasi saham merupakan investasi jangka panjang yang masih menjadi minat masyarakat di indonesia. Para investor maupun calon investor yang akan berinvestasi didalam pasar modal khususnya investasi saham harus mampu memahami resiko yang ada karena mengandung ketidakpastian. Untuk hal tersebut harus menentukan pengambilan keputusan pada resiko investasi saham menggunakan perhitungan Value at Risk (VaR). Sehingga metode yang akan digunakan dalam penelitian ini adalah gabungan, metode analisis statistik deksriptif dan analisis decision. Yang bertujuan untuk membantu investor dalam mengoptimalkan pengambilan keputusan dalam investasi saham dengan menganalisis tingkat resiko dan perkembangan return di sektor perbankan yaitu pada Bank BRI dan Bank BCA. Dengan adanya Value at Risk (VaR) dapat menentukan risiko kerugian maksimum yang dapat terjadi. Hasil dari penelitian ini adalah hasil perhitungan VaR pada Bank BRI dengan keuntungan yang didapat tinggi dan risiko kerugian investor juga tinggi sedangkan pada Bank BCA keuntungan yang didapat tinggi dan risiko kerugian yang didapat rendah. Dengan adanya analisis perhitungan ini dapat berkontribusi dalam mempercepat pengambilan keputusan para investor dalam mengoptimalkan investasi dengan menganalisis tingkat resiko dan pengambilan return dengan perhitungan Value at Risk (VaR) pada sektor perbankan.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Adrianto, A. D., Azhari, M., Khairunnisa, S. E., & Carlo, M. (2017). Analisis Value At Risk Dengan Metode Historis , Dan Monte Carlo Dalam Saham Sub Sektor Rokok ( Studi Kasus Pada Saham Gudang Garam Dan Hm Sampoerna ). Analysis Of Value At Risk With Historical Methods , And Monte Carlo In The Stock Sub Sectors Of Cigarett. E-Proceeding of Management, 4(2), 1437–1444. https://libraryeproceeding.telkomuniversity.ac.id/index.php/management/article/view/766

Aprilianto, S., Herdiani, E. T., Studi, P., Departemen, S., Hasanuddin, U., & Carlo, S. M. (2019). BACKTESTING SIMULASI MONTE CARLO DALAM MENGHITUNG VALUE AT.

Berry, Y. (2017). Perhitungan Value At Risk Dengan Pendekatan Variance-Covariance. JURISMA : Jurnal Riset Bisnis & Manajemen, 7(2). https://doi.org/10.34010/jurisma.v7i2.458

Dimas, A., Azhari, M., & Khairunnisa, K. (2018). PERHITUNGAN VALUE AT RISK (VaR) DENGAN METODE HISTORIS DAN MONTE CARLO PADA SAHAM SUB SEKTOR ROKOK. Jurnal Riset Bisnis Dan Manajemen, 11(1), 1. https://doi.org/10.23969/jrbm.v11i1.862

Habibullah, M. S. (2021). ANALISIS TINGKAT RISIKO SAHAM SEKTORAL PADA INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN PADA MASA PANDEMI COVID-19 : METODE VALUE AT RISK DAN MARKOWITZ.

Heryanti, S. A. (2017). Perhitungan Value at Risk Pada Portfolio Optimal: Studi Perbandingan Saham Syariah dan Saham Konvensional Sri. Ikonomika, 2(1). https://doi.org/10.24042/febi.v2i1.943

Irwandi, K. R. (2020). Estimasi Risiko Investasi Saham Perusahaan Sektor Konsumer Menggunakan Value at Risk dan Expected Shortfall. 2020.

Ismanto, H. (2016). Analisis Value At Risk Dalam Pembentukan Portofolio Optimal (Studi Empiris Pada Saham-Saham Yang Tergabung Dalam Lq45). The 3rd University Colloqium, 243–255. www.jpmorgan.com

Nafah, H. K., & Purnaningrum, E. (2021). Penggunaan Big Data Melalui Analisis Google Trends Untuk Mengetahui Perspektif Pariwisata Indonesia Di Mata Dunia. Snhrp, 3((2021)), 430–436.

Nur, ], Hayat, M., Agung, ], Prasetijo, B., & Septiana, R. (2019). ANALISIS KINERJA ALGORITMA J48 DECISION TREE UNTUK PENGAMBILAN KEPUTUSAN BELI/JUAL PADA SAHAM PT HARUM ENERGI Tbk. (HRUM) (PERFORMANCE ANALYSIS OF J48 DECISION TREE ALGORITHM FOR TAKING DECISION TO BUY / SELL IN STOCK PT HARUM ENERGI Tbk. (HRUM)). 1(3), 244–253. https://finance.yahoo.com.

Purnaningrum, E. (2018). Renewable Stock Price Model Sebagai Pendukung Investasi Saham: Studi Kasus Saham Jii. Kolegial, 6(2), 97–110. http://journals.stiedwisakti.ac.id/ojs/index.php/kolegial/article/view/69

Purnaningrum, Evita. (2020). Pendekatan Metode Kalman Filter untuk Peramalan Pergerakan Indeks Harga Saham Terdampak Pandemi Coronavirus. 25(1411), 103–109.

Purnaningrum, Evita. (2021). Model Dynamic Ensemble Time Series untuk Prediksi Indeks Harga Saham Utama di Indonesia Pasca Pandemi. Majalah Ekonomi, 26(1), 1–7. http://jurnal.unipasby.ac.id/index.php/majalah_ekonomi/article/view/3949

Purnaningrum, Evita, & Ariyanti, V. (2020). Pemanfaatan Google Trends Untuk Mengetahui Intervensi Pandemi Covid-19 Terhadap Pasar Saham Di Indonesia. Jurnal.Unipasby.Ac.Id, 25(1411), 93–101. https://finance.yahoo.com/

Rohmaniah, S. A. (2015). Perhitungan Value at Risk (VaR) dengan Simulasi Monte Carlo. Jurnal UJMC, 3(1), 15–20.

Saepudin, Y., Yasin, H., & Santoso, R. (2017). Analisis Risiko Investasi Saham Tunggal Syariah Dengan Value At Risk (Var) Dan Expected Shortfall (Es). Jurnal Gaussian, 6(2), 271–280. http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/gaussian

Saputri, G. A., Suharsono, A., Statistika, D., Matematika, F., & Data, S. (2019). Analisis Value at Risk ( VaR ) pada Investasi Saham Blue Chips dengan Pendekatan Copula. 8(2).

Sari, F. T., Mariani, S., Matematika, J., & Semarang, U. N. (2016). Perbandingan Taksiran Value At Risk Dengan Program R Dan Matlab Analisis Investasi Saham Menggunakan Metode Garch. Unnes Journal of Mathematics, 5(2), 118–126. https://doi.org/10.15294/ujm.v5i2.13120

Yanti, N. E. (2015). Analisis Risiko Investasi dan Optimalisasi Portofolio Saham LQ45 dengan Metode Value At Risk. 1–15.

Zuhara, U., Akbar, M. S., & Haryono. (2012). Penggunaan Metode VaR ( Value at Risk ) dalam Analisis Risiko Investasi Saham dengan Pendekatan Generalized Pareto Distribution ( GPD ). Jurnal Sains Dan Seni ITS, 1(1), 56–61.